On the use of ARIMA and GARCH in Modelling Nigeria’s Naira: Us Dollar Monthly Exchange Rates
نویسندگان
چکیده
This paper aimed at modelling the volatility of monthly average official exchange rate (Naira/USD) using Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) and Generalized Conditional Heteroscedasticity (GARCH) for period January, 1981 to December, 2021. The data study was obtained from Central Bank Nigeria 2021 Statistical Bulletin. time plot, Augmented Dickey Fuller (ADF) Phillip’s Perron (PP) were used check Stationarity Series. It discovered that series is not stationary, thus need differencing make it stationary. Based on findings study, concluded ARIMA (0, 2,2) GARCH (1,1) with Student’s t-distribution are optimal models modeling rates return in Nigeria.
منابع مشابه
The Comparison among ARIMA and hybrid ARIMA-GARCH Models in Forecasting the Exchange Rate of Iran
This paper attempts to compare the forecasting performance of the ARIMA model and hybrid ARMA-GARCH Models by using daily data of the Iran’s exchange rate against the U.S. Dollar (IRR/USD) for the period of 20 March 2014 to 20 June 2015. The period of 20 March 2014 to 19 April 2015 was used to build the model while remaining data were used to do out of sample forecasting and check the forecasti...
متن کاملExcess Comovements between the Euro/US dollar and British pound/US dollar exchange rates
The aim of this annual workshop is to offer a forum for young researchers from the field of International Economics to present and to discuss their current topics of research with other experts. The workshop also provides the opportunity to gain an overview of recent developments, problems and methodological approaches in this field. The aim of this paper is to discuss excess comovements for th...
متن کاملForecasting of Exchange Rate between Naira and Us Dollar Using Time Domain Model
Most time series analysts have used different technical and fundamental approach in modeling and to forecast exchange rate in both develop and developing countries, whereas the forecast result varies base on the approach used or applied. In these view, a time domain model (fundamental approach) makes the use of Box Jenkins approach was applied to a developing country like Nigeria to forecast th...
متن کاملon the relationship between self- regulated learning strategies use and willingness to communicate in the context of writing
این تحقیق به منظور بررسی رابطه بین میزان استراتژیهای خود-تنظیم شده یادگیری و تمایل به ایجاد ارتباط دانشجویان زبان انگلیسی انجام شده است.علاوه بر این،روابط و کنش های موجود بین ریزسنجه های استراتژیهای خود-تنظیم شده یادگُیری ، مهارت نگارش و تمایل به برقراری ارتباط و همچنین تاٍثیرجنسیت دانشجویان زبان انگلیسی در استراتژیهای خود-تنظیم شده یادگیری و تمایل به برقراری ارتباط آنها مورد بررسی قرار گرفته شد.
15 صفحه اولthe impact of generative learning strategy use on efl learners’ reading achievement and critical thinking
این پژوهش کوشیده است تأثیر به کارگیری راهبردهای زایا را بر پیشرفت و بسندگی در خواندن و درک مطلب و نیز بر تفکر انتقادی زبان آموزان انگلیسی را بررسی کند. در این پژوهش تعداد 46 دانش آموز دختر در مقطع متوسطه اول به صورت تصادفی انتخاب وبه دو گروه تجربی و شاهد با تعداد دانش آموزان مساوی در هر گروه تقسیم شدند. به هر دو گروه سه داستان کوتاه به عنوان موضوع خواندن برای کلاس داده شد. به گروه تجربی درابتدا...
ذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Asian Journal of Probability and Statistics
سال: 2023
ISSN: ['2582-0230']
DOI: https://doi.org/10.9734/ajpas/2023/v22i2479